紫垣英昭
昭和62年証券会社に入社し事業法人、金融法人、ディーラー経験
現在、延べ２万人近くの個人投資家に日本株の売買指導を行っている。
3年前より「全方位型トレード・システム」を提唱し、多くのプロトレーダーを育成。
著書３冊を出版、新聞、雑誌の執筆や講演も多数あり。
著書紹介
こんにちは。「投資の教養」の紫垣英昭です。
僕は２０１３年暮れから、「ニッポン人投資家が強くなれば、ニッポン経済は復活する」をコンセプトに、とにかく日本の個人投資家が、どうすれば強くなれるかということをを常に考えながら、日々活動を行ってきました。
そこでまずやったことは、僕が現役の証券ディーラー時代からずっとやってきている
・金利、マクロ指標などを読み解き、中長期での相場の予測手法
・出来高分析、時間、日柄分析手法
・資金管理手法（これ、もっとも大事）
これらの絶対に投資家なら身に付けなければならない手法を、自分のプログラムや、セミナー、または３冊の著書などで、公開させていただきました。
僕の話を２０１０年くらいから僕の話を聞いている人、僕のお客さんや、周りの人はご承知だと思いますが、「２０１２年１１月から株価は１８０００円まで上昇し、ドル円は、１２０円～１２５円がターゲットになる」また「２０１６年から２０１７年にかけて株価は急落し、ドル円は１００円を割れる」と一貫して主張してきましたが、これらの主張が実現してしまったのです。
２０１２年からの上昇で得た利益以上を、今回の株価、ドル円の急落で多くの個人投資家は多額の損失を抱え、元本を守れていない状況にあるようです。
このようなことは、過去数百年に及ぶ相場の世界では、繰り返し行われています。
なので、そろそろ気付いてください。
これからの個人投資家は「元本を守る」という視点に立ち、投資をしなければならない。ということに・・・。
僕がやっている「超実践的 急騰株短期売買で成功するための７ステップ」で、１６日間の「無料通信講座」でもこのことをお伝えしていますので、ぜひ登録してみてください。
http://www.toushi-ryugi.jp/lp/
- 「元本」を守ることの重要性に気付ける
- 「元本」を守るための考え方を学べる
- 「元本」を守りながら資産を増やす視点がわかる
“儲けることだけ”を目的にしていると、必ず“投資元本”を失う
まずは言葉の定義から。当たり前ですが、株式投資をはじめとするすべての投資には必ず、投資を行うための「資金」が存在します。
たとえば、銀行預金から５０万円を引き出し、この５０万円を証券会社の口座に入金し、投資を始めた場合、この“５０万円”という金額が「投資元本」となるのです。つまりこの「投資元本の５０万円」を割り込むということは、損失を被るということを意味します。
たとえば、「投資元本５０万円」で投資を始め、当初の５０万円が８０万円まで増えたとします。
そして、８０万円増えた時点から、仮に２０万円の損をした場合は、
８０万円－２０万円＝６０万円
となるので、この場合は「投資元本の５０万円は確保できている」ということになります。
成功率１００％の投資などは存在しませんから、増えたり減ったりしながら、投資元本の５０万円を割り込むことなく、資産を増やすことが、我々の一番の目的ということになります。
でも最初は「儲けること」しか考えないもの・・・
しかしほとんどの新規参入組の個人投資家は、投資元本の５０万円を元手に「どうやって儲けるか」ということに１点のみに集中することがほとんどです。
この時点で「投資元本を守るぞ！」と考える個人投資家は、ほぼ皆無といって過言ではありません。
それも当然なことで、お金をできるだけ増やしたいから、株式投資をするわけで、元本は絶対に失いたくないなら、そのまま銀行に預けていればよいいのです。
問題は「儲けることだけ」に集中してしまうことなのです。
実はこの心理状態こそが、元本を失う大きな要因になっているのです。
「儲けることだけ」に集中することがなぜいけないことなのか？
ではどうして「投資で儲けることだけ」に集中してはいけないのでしょうか。
それはどうしても「攻めのスキルだけ」に偏ってしまうからなのです。
我々プロ投資家の共通認識として、「利益の源泉の８０％は資金管理手法が占める」というのがあります。
ざっくりいえば、こんな感じです。
プロは、１００万円儲けて、５０万の損失で抑えます。結果、５０万円のプラスになります。
一般投資家は、１００万円儲けても、１３０万円損をします。
結果、マイナス３０万円という結果になります。
では、どうしてこのような状況に陥ってしまうのでしょうか？
「失うこと」への恐怖、抵抗感
「儲けることだけ」に集中することで、お金を増やすということへの意識は高まるでしょうが、「お金を失う」ことへの意識は無い状態になります。
したがって「お金を失う」こと、つまり損失に対する抵抗感、恐怖感が投資家を支配してしまい、そこから目を背けてしまいます。
「死神」は、この心理を見逃しません。あなたを間違った方向に導く仕掛けを実行します。
「明日になったら、きっとプラスになるはずだ」とか「もう少し持てばきっと上がるはず」など特に根拠もなく自分に都合の良い解釈をし始めるのです。
このような心理状態に陥ったら、もう損失を確定することが困難になってくるのです。
他に収益機会があっても、それにリーチすることができず、含み損はどんどん拡大し、結果的に「投資元本」を失ってしまうのです。
リスクを取り過ぎる
一般個人投資家のポジションをみていていつも思うことは、「みんな過大なリスクを取り過ぎている」ということです。
「一刻も早くお金を増やしたい！」
僕も含めて、誰しも思うことですね。なのでその気持ちは痛いほど理解できます。
ただこの心理はとても危険で、「死神」はあなたを賭博場に誘い込みます。
僕は自分のスクール生に対して、株式、日経先物の売買スキル向上のための個人指導を行っていて、みなさんのポジションの作り方、利益目標について、膨大な量のヒアリングを行っています。
そこで思うのは、ほぼ１００％の人たちは、通常負えるリスクの何倍ものリスクを負っているという現実です。
なぜそうなるかといえば、「一刻も早くお金を増やしたい！」心理が前面に出てしまっているからです。
この心理状態の始末が悪いのは“たまに上手くいってしまうこと”です。
たまたま大きなポジションを取って、予想以上の利益を手にした投資家はどうなるかというと、必ず「二匹目のドジョウ」を狙いにいくのです。
しかし良いことは頻繁には起こりません。
次の投資で、利益以上に資金を失い、結果、「投資元本」が守れないということになるのです。
売買の決定権を他人に渡してはならない
「売買の決定権」は、絶対に他人に渡してはなりません。
これはどういうことかというと、世の中には「投資顧問会社」というものが存在します。
つまり「会費を払ってくれたら、これから急騰する銘柄を教えます！」というサービスですね。
このように「投資顧問会社」に会費を支払って、銘柄情報などの助言サービスを受けること自体悪いことではありません。
しかし、お金を支払って得た情報は投資家本人ではなく、投資顧問会社が主導権を持つことになります。
少し想像してみてください。お金を支払った後、このようなやり取りが行われます。
相手「では、○○会社の株を買ってください」
あなた「わかりました」「○○会社の株を１万株約定しました」
相手「では、利益確定時にまたご連絡します」
あなた「株価が下がっているんですが大丈夫でしょうか？」
相手「大丈夫です。近々、良い材料が出るからしっかり持っていてください」
あなた「また株価が下がっています。本当に材料出るんですか！怒」
相手「もうすぐです」
あなた「かなり損が出ています。どうすれば良いですか？」
相手「では、他の銘柄に乗り換えましょう。今度は大丈夫ですよ！」
あなた「・・・・」
話をわかりやすくするために、少し極端に書きましたが、本当にこういったやり取りが実際に行われているのです。
投資顧問会社の名誉のためにいいますが、わざとお客さんに損をさせようとしているわけではありません。
しかし彼らといえども、会費をもらっているからといって、すべて成功するわけではないということなのです。
ここでの一番の問題は、売買の判断が“あなたのコントロール下ではなくなっている”ということなのです。
最終的な売買判断は、実際に投資を行っている“あなた”になくてはなりません。
つまりこれが、「売買の決定権を他人に渡してはならない」という意味なのです。
以下の音声は、個人投資家として生活するために、「元本を守ること」がどれだけ重要かということを解説した音声です。
必ず聞いてください。
「投資家として生活したいなら、元本を守るという視点を持つ」
では、どうすれば「元本」を守りながら、資産を増やせるのか？
先ほど、我々プロ投資家の共通認識として「利益の源泉の８０％は資金管理手法が占める」ということをお話させていただきました。
「元本」を守りながら、資産を増やすためには、あなた自身の投資行動に関する“視点”を変えなくてはなりません。
それは、「儲けること」ではなく、「いかに元本を守るか」という“視点”にシフトすることです。
これはすなわち「生き残る」ことと同義です。
「いかに元本を守るか」という“視点”にシフトさせなければ「生き残る」ことは極めて困難になるでしょう。
「ヘッジファンドの帝王」との異名を持つ、世界的著名な投機家である、ジョージ・ソロスは、「市場においての生存とはすなわち“元本を守る”ということである」と述べています。
あなたが取ったポジションが、もし含み損を抱えているなら、なにかしらの手を講じる必要があります。
含み損は“ガン細胞”そのものです。放っておけば、死につながる恐れさえあるのです。
まとめ
今回の記事は、これまで書いてきたブログ記事で一番重要な内容だと思います。
「元本を守る」ということがどれだけ大切で重要で、絶対に身に付けなければならないスキルだということは、僕がこれまで３０年間に渡る相場人生の中で、身を持って体験しているからです。
「元本を守らなければならない」ということを思いながらも“悪魔の囁き”によって、投資元本どころか全財産を失った経験を持っています。
たった１００万円という小資金を元手に、元本を失わない投資を続けることで、１００倍以上の資産にし、復活することができたのです。
投資元本を守りながら投資をすることができれば、あなたは大きな資産を手にすることができるはずです。
このことは、僕が保証します。
紫垣 英昭
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